Finansman gider kısıtlaması hesaplama
KVK md.11/1-i · Son güncelleme: Temmuz 2026
Borçla dönen bir şirkette faiz, komisyon, kur farkı ve vade farkının tamamı gider yazılamaz. Yabancı kaynak öz kaynağı aştığında, aşan kısma isabet eden finansman giderinin %10'u kanunen kabul edilmeyen giderdir. Hesap tek satırlık bir formül, ama girdileri mizandan doğru toplamak gerekiyor — asıl hata da genellikle orada yapılıyor.
1. Formül
Oran, kanunun verdiği %10'u aşmamak üzere yetkiye dayanarak 3490 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile %10 olarak belirlenmiştir ve 1/1/2021'den beri uygulanır. Kısıtlama yalnız yabancı kaynak > öz kaynak olduğunda devreye girer:
KKEG = Finansman gideri × (Aşan kısım ÷ Yabancı kaynak) × 0,10
Ortadaki oran, "finansman giderinin ne kadarının öz kaynağı aşan borca isabet ettiğini" verir. Kısıtlama tüm finansman giderine değil, yalnız bu paya uygulanır — bunu atlayıp finansman giderinin tamamının %10'unu KKEG yazmak, matrahı olduğundan büyük gösterir.
2. Girdiler mizanda nerede
| Girdi | Mizandaki karşılığı |
|---|---|
| Yabancı kaynak | 3'lü (kısa vadeli) + 4'lü (uzun vadeli) yabancı kaynak sınıflarının net bakiyesi |
| Öz kaynak | 5'li sınıfın net bakiyesi (negatifse sıfır kabul edilir) |
| Finansman gideri | 660 Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri ve 780 Finansman Giderleri yaprak hesaplarının borç − alacak hareketi |
Karşılaştırma dönem sonu bilanço büyüklükleriyle yapılır. Bir noktaya dikkat: 3'lü ve 4'lü sınıfların içinde ticari borçlar da vardır; kanun "yabancı kaynak" derken finansman kaynaklı olanı değil, bilançodaki yabancı kaynak toplamını esas alır.
3. Örnek hesap
| Kalem | Tutar (TL) |
|---|---|
| Yabancı kaynak toplamı (3xx + 4xx) | 10.000.000,00 |
| Öz kaynak toplamı (5xx) | 6.000.000,00 |
| Aşan kısım | 4.000.000,00 |
| Aşan kısmın yabancı kaynağa oranı | %40 |
| Finansman gideri (660 + 780) | 800.000,00 |
| Aşan kısma isabet eden finansman gideri | 320.000,00 |
| KKEG (× %10) | 32.000,00 |
Aynı şirkette öz kaynak 10.000.000 TL olsaydı yabancı kaynak öz kaynağı aşmayacağı için kısıtlama hiç uygulanmaz, KKEG sıfır olurdu. Kısıtlama bir oran meselesi değil, bir eşik meselesidir.
4. Kimlere uygulanmaz
- Yabancı kaynağı öz kaynağını aşmayan işletmeler.
- Kanunda sayılanlar: kredi kuruluşları, finansal kuruluşlar, finansal kiralama, faktoring ve finansman şirketleri. (6493 sayılı Kanun kapsamındaki ödeme ve elektronik para kuruluşlarının bu listeye girip girmediği kanun ve tebliğ metninde açık değildir — tartışmalı bir alandır.)
- Yatırımın maliyetine eklenen finansman giderleri — gider yazılmadığı için kısıtlamaya da girmez.
- Yalnızca bilanço esasına tabi mükellefler kapsamdadır; işletme hesabı esasında uygulanmaz.
Kısıtlama geçici vergi dönemlerinde de uygulanır: her dönemin son günü itibarıyla çıkarılan bilançoyla yabancı kaynak / öz kaynak karşılaştırması yeniden yapılır.
5. Sık yapılan hatalar
- Tüm finansman giderinin %10'unu KKEG yazmak — isabet oranı atlanırsa matrah şişer.
- Yalnız 780'e bakıp 660'ı unutmak (veya tersi).
- Öz kaynağı dönem kârı öncesi/sonrası karıştırmak — karşılaştırma dönem sonu bilançosuyla yapılır.
- Kısıtlamayı hiç hesaplamayıp "hatırlatma" düzeyinde bırakmak — beyanname denetiminde ilk bakılan kalemlerden biridir.
Muin Müşavir yabancı kaynak, öz kaynak ve finansman giderini mizandan toplar, kısıtlamayı hesaplar ve KKEG onay panelinde onaylı öneri olarak sunar — hesabı yapar, kararı size bırakır. Hangi rakamların nereden geldiğini de açıklamasıyla gösterir.
Ücretsiz deneyinBu sayfadaki anlatım bilgi amaçlıdır, mali müşavirlik hizmeti yerine geçmez. Oran, kapsam ve istisnalar mevzuat değişikliğiyle güncellenebilir; uygulamada yürürlükteki metni esas alın.